下列关于做市商的表述，正确的是（ ）。I.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度II.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润III.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资

某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该投资者需要追加（ ）保证金才能维持130%的担保比例。A不

（ ）接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。（ ）在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。A基金经理；基金经理B基金经理；交易员C交易员：基金经理D交易员；交

（ ）是指为公司（包括买方和卖方）在规定投资目标和限制内，为最大化顾客投资组合价值而采用的交易流程。A最佳执行B算法交易C自动交易D程序化交易

（）旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。A成交量加权平均价格算法B时间加权平均价格算法C跟量算法D执行偏差算法

基金公司投资交易流程不包括()。A形成投资策略B构建投资组合C执行交易指令D承诺收益保障

下列关于执行缺口的组成说法错误的是( )。A执行缺口可以量化交易过程中的所有成本B执行缺口仅包括交易过程中的隐性成本C如果投资者看好某只证券，并下达了限价交易指令，但却没有完成交易，这种延迟成本属于执行缺口D不管是显性成本，还是隐性成本，其

（ ）是指交易指令下达后形成的市场交易价格与交易没有下达的情况下市场可能的价格差额。A冲击成本B买卖差价C对冲费用D机会成本

（ ）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人A做市商B经纪人C自营商D承销商

下面关于维持担保比例说法错误的是( )。A上海证券交易所规定维持担保比例下限为130%B维持担保比例小于l 30%时，证券公司会向投资者发出催缴通知C如果收到催缴通知，投资者须在两个交易日内追加担保.使维持担保比例不低于130%D如果收到催

融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到(  )个月，且持有资金不得低于(  )万元人民币。A12；50B12；100C18；50D18；100

下列关于做市商和经纪人的表述错误的是( )。A经纪人在交易中执行投资者的指令，不参与到交易中B做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易C经纪人的主要利润来自于给投资者提供经纪业务的佣金D在指令驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围（ ）。A股票B债券C人力资本D无风险借贷安排

下列关于资本市场线的说法，不正确的是()。A资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间

关于主动投资，以下描述错误的是（）。A主动投资的业绩主要取决于投资者掌握的信息深度和信息广度B主动收益可能为正，也可能为负C追求主动收益会使得投资结果偏离基准组合D主动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差

在基金投资组合中，个股的选择与权重所受到的约束不包括（ ）。A投资比例B基金契约C市场因素D基金合规

在组合投资理论中，有效投资组合是指（ ）。A可行投资组合集右边界上的任意可行组合B可行投资组合集内部任意可行组合C在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合D可行投资组合集左边界上的任意可行组合

1952年，（）首次提出了均值一方差模型A哈里·马科维茨B威廉·夏普C约翰·林特耐D简·莫辛

在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常()。A资产中较大比例投资于无风险资产B不愿意投资于市场资产组合C平均分配市场资产组合和无风险资产D愿意将资金投资于市场资产组合

以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的有（ ）。A复制误差B各项费用C计算错误D现金留存