主动比重的局限性在于（ ）。Ⅰ.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准Ⅱ.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准Ⅲ.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别Ⅳ.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基

不同类型的股票基金所面临的风险不同，()往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。A系统性风险B非系统性风险C利率风险D汇率风险

()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。A最大撤回B下行风险C风险价值D事前事后指标

以下关于债券基金的利率风险，说法正确的是( )。A市场利率上升时，债券价格会下降B债券到期日越长，债券价格受市场利率影响越小C债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低D债券基金的久期越长，利率风险越低

关于基金的流动性风险，以下说法不正确的是( )。A流动性风险可表现为基金管理人由于个股市场流动性不足而无法按预期价格将股票卖出B建立流动性预警机制可以预防流动性风险C因利率变动产生的基金价值的不确定性是流动性风险D基金流动性风险同时影响资金

某基金收益率小于无风险利率的期数为3，该基金3期的收益率分别为6. 5%，8. 9%和12. 8%，市场无风险收益率为10%，该基金的下行风险标准差为( )。A3. 26%B10. 65%C5. 56%D1. 21%

（ ）指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。A政策风险B利率风险C购买力风险D汇率风险

目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过( ）天。A90B150C180D360

关于最大回撤，以下说法不正确的是( )。A最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例B最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失C在不同基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间D投资期限越长，该指标会越有利

()是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。A流动性风险B信用风险C市场风险D合规风险

某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于-1%～+7%的概率为（ ），在95%的概率下，月度净值增长率区间为（ ）。A33%；-5%～11%B67%；-5%～11%C33%；-4%～10%

关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是() 。A债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

关于卖空交易，以下表述错误的是（ ）。A融券业务同样放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度B卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还债券公司，自己

目前，我国A股印花税在（ ）股票时征收，税率为（ ）。A卖出：1‰B买入；1‰C卖出和买入；2‰D卖出；2‰

做市商的利润主要来自于（  ）A证券买卖差价B佣金C管理费D托管费

上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（ ）。A100%B110%C120%D130%

（ ）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A成交量加权平均价格算法B时间加权平均价格算法C跟量算法D执行偏差算法

《T章程》（ ）具备强制性，（ ）具备合同性。A／；不B不；／C不；不D／；／

下列关于做市商的表述，正确的是（ ）。Ⅰ.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度Ⅱ.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润Ⅲ.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承

下列不属于隐性成本的是（）。A佣金B市场冲击C对冲费用D机会成本