题目内容:
.A公司需要浮动利率资金,它可以在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.5%的年利率筹措长期资金。与此同时,B公司需要固定利率资金, 它能够在信贷市场上以半年Libor加上50个基点或在债券市场上以11.95%的年利率筹措长期资金。 试分析: (1) 这两公公司是否存在利率互换交易的动机? (2) 如何互换? (3) 这笔互换交易的总成本节约是多少?
答案解析:
.A公司需要浮动利率资金,它可以在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.5%的年利率筹措长期资金。与此同时,B公司需要固定利率资金, 它能够在信贷市场上以半年Libor加上50个基点或在债券市场上以11.95%的年利率筹措长期资金。 试分析: (1) 这两公公司是否存在利率互换交易的动机? (2) 如何互换? (3) 这笔互换交易的总成本节约是多少?