简答题:某公司是一家上市公司,相关资料如下: 资料1: 2010年12月31日的资产负债表如下:单位:万元 资产 金额 负债及所

题目内容:
某公司是一家上市公司,相关资料如下:
资料1:
2010年12月31日的资产负债表如下:
单位:万元

资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
10 000
短期借款
3 750
应收账款
6 250
应付账款
11 250
存货
15 000
预收账款
7 500
固定资产
20 000
应付债券
7 500
无形资产
250
股本
15 000


留存收益
6 500
资产合计
51 500
负债及所有者权益合计
51 500
该公司2010年的营业收入为62 500万元,营业净利率为12%,股权支付率为50%。资料2:经测算,2011年该公司营业收入将达到75 000万元,营业净利率和股利支付率不变,无形资产也不相应增加。经分析,流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。
资料3:该公司2011年有一项固定资产投资计划,投资额为2 200万元,各年预计净现金流量为NCF0=一2200万元,NCF1-4=300万元,NCF5-9=400万元,NCF10=600万元。该公司设定的折现率为10%。
资料4:该公司决定于2011年1月1日公开发行债券,面值为1 000万元,票面利率10%,期限为10年,每年年末付息。公司确定的发行价为1 100元,筹资费率为2%。假设该公司适用所得税税率为25%。
相关的资金时间价值系数表如下:

t\
i=10%
1
2
3
4
9
10
(P/F,10%,t)
0.9091
0.8264
0.751 3
0.6830
0.4241
0.3855
(P/A,10%,t)
0.9091
1.7355
2.4869
3.1 699
5.7590
6.1446
要求:
(1)根据资料1计算2010年年末的产权比率和带息负债比率。
(2)根据资料1、2、3计算:
①2010年年末变动资产占营业收入的百分比;
⑦2010年年末变动负债占营业收入的百分比;
③2011年需要增加的资金数额;
④2011年对外筹资数额。
(3)根据资料3计算固定资产投资项目的净现值。
(4)根据资料4计算2011年发行债券的资金成本。
参考答案:
答案解析:

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