题目内容:
某公司是一家上市公司,相关资料如下: 资料1:
2010年12月31日的资产负债表如下:
单位:万元
资产 |
金额 |
负债及所有者权益 |
金额 |
货币资金 |
10 000 |
短期借款 |
3 750 |
应收账款 |
6 250 |
应付账款 |
11 250 |
存货 |
15 000 |
预收账款 |
7 500 |
固定资产 |
20 000 |
应付债券 |
7 500 |
无形资产 |
250 |
股本 |
15 000 |
留存收益 |
6 500 | ||
资产合计 |
51 500 |
负债及所有者权益合计 |
51 500 |
资料3:该公司2011年有一项固定资产投资计划,投资额为2 200万元,各年预计净现金流量为NCF0=一2200万元,NCF1-4=300万元,NCF5-9=400万元,NCF10=600万元。该公司设定的折现率为10%。
资料4:该公司决定于2011年1月1日公开发行债券,面值为1 000万元,票面利率10%,期限为10年,每年年末付息。公司确定的发行价为1 100元,筹资费率为2%。假设该公司适用所得税税率为25%。
相关的资金时间价值系数表如下:
t\ i=10% |
1 |
2 |
3 |
4 |
9 |
10 |
(P/F,10%,t) |
0.9091 |
0.8264 |
0.751 3 |
0.6830 |
0.4241 |
0.3855 |
(P/A,10%,t) |
0.9091 |
1.7355 |
2.4869 |
3.1 699 |
5.7590 |
6.1446 |
(1)根据资料1计算2010年年末的产权比率和带息负债比率。
(2)根据资料1、2、3计算:
①2010年年末变动资产占营业收入的百分比;
⑦2010年年末变动负债占营业收入的百分比;
③2011年需要增加的资金数额;
④2011年对外筹资数额。
(3)根据资料3计算固定资产投资项目的净现值。
(4)根据资料4计算2011年发行债券的资金成本。
参考答案:
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