题目内容:
已知政府短期债券的收益率为2.7%,某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择,甲项目的预期收益率为16%,收益率的标准差为3.10%,标准离差率为0.19,乙项目有关资料如下:
市场销售情况 | 概率 | 乙项目的收益率 |
很好 | 0.3 | 30% |
一般 | 0.4 | 10% |
很差 | 0.3 | -10% |
(1)计算乙项目的预期收益率、收益率的标准差和标准离差率;
(2)如果决策者是风险中立者,说明该公司会选择哪个项目;
(3)假设市场是均衡的,计算第(2)问所选项目的风险价值系数(b);
(4)假设资本资产定价模型成立,证券市场平均收益率为9%,市场组合收益率的标准差为8%,计算市场风险溢酬、乙项目的β系数以及它的收益率与市场组合收益率的相关系数;
(5)如果甲公司没有经过选择,对于甲、乙两个项目均投资了,投资的比例为1∶1.5,甲、乙两个项目收益率的相关系数为0.6,计算投资组合的预期收益率、甲和乙两个项目收益率的协方差、投资组合收益率的标准差。
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