简答题：甲公司是一家制造业上市公司，乙公司是一家制造业非上市公司，两家公司生产产品不同，且非关联方关系，甲公司发现乙公司的目标客

甲公司是一家制造业上市公司，乙公司是一家制造业非上市公司，两家公司生产产品不同，且非关联方关系，甲公司发现乙公司的目标客户多是小微企业，与甲公司的市场能有效互补，拟于2×20年末通过对乙公司原股东非公开增发新股的方式换取乙公司100％的股权以实现对其的收购。目前，甲公司已完成该项目的可行性分析，拟采用实体现金流量折现法估计乙公司价值。相关资料如下：
(1)乙公司成立于2×17年年初，截至目前仅运行了4年，但客户数量增长较快。乙公司2×17—2×20年主要财务报表数据如下：乙公司货币资金均为经营活动所需．财务费用均为利息支出。
(2)甲公司预测，乙公司2×21年、2×22年营业收入分别增长20％、12％，自2×23年起进入增长率为4％的稳定增长状态。假设收购不影响乙公司正常运营，收购后乙公司净经营资产周转率、税后经营净利率按2×17—2×20年的算术平均值估计。假设所有现金流量均发生在年末，资产负债表期末余额代表全年平均水平。
(3)乙公司目标资本结构(净负债／股东权益)为2／3。等风险债券税前资本成本8％；普通股／3系数1．4，无风险报酬率4％，市场组合必要报酬率9％。企业所得税税率25％。(4)甲公司非公开增发新股的发行价格按定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％确定。定价基准目前20个交易日的相关交易信息：
要求：(1)编制乙公司2×17—2×20年管理用资产负债表和管理用利润表(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。(2)预测乙公司2×21年及以后年度净经营资产周转率、税后经营净利率。
(3)采用资本资产定价模型，估计乙公司的股权资本成本；按照目标资本结构，估计乙公司的加权平均资本成本。
(4)基于上述结果，计算2×21—2×23年乙公司实体现金流量，并采用实体现金流量折现法，估计2×20年末乙公司实体价值(计算过程和结果填入正文表格中)。(5)假设乙公司净负债按2×20年年末账面价值计算，估计2×20年年末乙公司股权价值。(6)计算甲公司非公开增发新股的发行价格和发行数量。