不定项选择题:10年期国债期货主力合约T2012,活跃交割券为20付息国债06(200006.IB),其转换因子为0.9739,202

题目内容:
10年期国债期货主力合约T2012,活跃交割券为20付息国债06(200006.IB),其转换因子为0.9739,2020年8月13日,债权投资经理预期基差将减小,于是债券卖出200006.IB,在买入国债T2012,9月3日平仓了结头寸。
国债期货及交割券相关结息如下表:
时间
T2012收盘价
交割券净价
应计利息
转换因子
8月13日
98.826
97.6907
0.6117
0.0730
9月3日
97.845
96.4780
0.7647
0.739

投资经理建仓、平仓时,200006.IB和T2012之间的基差分别为(  )元。 A.1.23:1.04
B.1.23:1.19
C.1.64:1.04
D.1.64:1.19
参考答案:
答案解析:

商品期货价格Ft与现货价格St的回归方程为:,根据方差最小化原则,套期保值比率为:0.9。

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