题目内容:
A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小,股票现价为每股40元,执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元(预期股票不支付红利)。 要求: (1)如果无风险有效年利率为10%,执行价格为40元的三个月的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0.0001元)? (2)若投资者确信三个月后其价格将会有很大变化,但是不知道它是上涨还是下跌,基于投资者对该股票价格未来走势的预期,会构建一个什么样的期权投资策略?若考虑货币时间价值,到期股票价格的范围是多少(精确到0.01元),投资者能获利? (3)若投资者确信三个月后其价格依然变动很小,基于投资者对该股票价格未来走势的预期,会构建一个什么样的期权投资策略?若不考虑货币时间价值,价格的变动范围是多少(精确到0.01元),投资者能获利?
答案解析: