简答题:ABC公司是家民营企业,其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段,急需资金支持,准备再增加定向发行债券

题目内容:
ABC公司是家民营企业,其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段,急需资金支持,准备再增加定向发行债券。ABC公司目前已经采取的筹资方案是,定向向若干战略投资者发行价值800万元、利率为10%的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望,经与ABC公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款,其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券:
(1)税前利息保障倍数大于4;
(2)发行债券所形成的资产的50%用于增加被抵押资产,抵押资产的净折余价值保持在抵押债券价值的2倍以上;
(3)产权比率不高于0.5。
从公司目前财务报表得知,ABC公司现在税后净收益240万元,预计未来仍然可以保持这一收益水平,目前所有者权益为4000万元,企业总资产4800万中已被用于抵押的资产折余价值为3000万元。公司所得税税率为25%。
要求:据上述资料,分析回答下列题。
1.在抵押债券契约中规定的三种条件下,ABC公司可分别再发行多少利率为1oY0的债券。
2.说明上述保护性条款中哪项是有约束力的,为什么?
参考答案:
答案解析:

在其他因素不变的情况下,下列事项中,会导致欧式看涨期权价值增加的有(  )。

在其他因素不变的情况下,下列事项中,会导致欧式看涨期权价值增加的有(  )。 A.期权执行价格提高 B.期权到期期限延长 C.股票价格的波动率增加 D.无风险利

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某公司投资一个项目,平均投资额500万元,持续时间1年,获取10%的报酬率,公司对该项目要求的回报率为10%。下列计算正

某公司投资一个项目,平均投资额500万元,持续时间1年,获取10%的报酬率,公司对该项目要求的回报率为10%。下列计算正确的有(  )。 A.会计利润为50万元

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在下列定额中,属于计价性定额的有(  )。

在下列定额中,属于计价性定额的有(  )。A.施工定额 B.预算定额 C.概算定额 D.概算指标 E.投资估算指标

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《建设工程施工合同(示范文本)》规定,因不可抗力事件导致的费用,应由承包人承担的有(  )。

《建设工程施工合同(示范文本)》规定,因不可抗力事件导致的费用,应由承包人承担的有(  )。A.第三方人员伤亡费用 B.承包人机械设备损坏费用 C.承包人应工程

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工程项目管理的核心是(  )。

工程项目管理的核心是(  )。A.合同管理 B.价格管理 C.工期管理 D.质量管理

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