题目内容:
MN公司目前的股票市价为100元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)MN股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权具有相同的执行价格;
(2)MN股票的看涨期权目前内在价值为2元;
(3)年无风险报酬率为4%;
(4)半年内股票不派发红利。
假设该股票年收益率的标准差不变。
要求:
(1)假定半年后股价有上升与下降两种可能,其中上升时股票市价为133.33元,请按照二叉树模型计算看涨期权价值;
(2)根据平价定理计算看跌期权价值。
答案解析:
MN公司目前的股票市价为100元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)MN股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权具有相同的执行价格;
(2)MN股票的看涨期权目前内在价值为2元;
(3)年无风险报酬率为4%;
(4)半年内股票不派发红利。
假设该股票年收益率的标准差不变。
要求:
(1)假定半年后股价有上升与下降两种可能,其中上升时股票市价为133.33元,请按照二叉树模型计算看涨期权价值;
(2)根据平价定理计算看跌期权价值。