单选题：1952年，25岁的哈里•马科维茨在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了（ ），奠定了投资组合理论的基础，标志着现代投资组合理论的开

资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（ ）。A贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度B贝塔值越大，预期收益率越低C市场组合的贝塔值为0D贝塔值不能小于0

一些学者根据公司特征以及业绩表现对全体股票进行了分类，发现分类后的股票在收益上存在显著差异：即同类股票之间具有（ ），不同类别的股票之间具有（ ）。A较高的相关性：较高的相关性B较低的相关性：较低的相关性C较高的相关性：不相关性或较低的相关

资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设不包括（）A所有的投资者都是风险厌恶者B投资者可以以无风险利率任意地借人或贷出资金。C所有投资者的期望相同。D市场组合处于有效前沿。

关于均值方差法的描述错误的是( )。A使用均值度量收益B使用方差一协方差度量风险C适用于风险厌恶型投资者D假设收益率服从正态分布

依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括()。A半强式有效市场B强式有效市场C半弱式有效市场D弱式有效市场