题目内容:
D1公司目前的股价S。为20美元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,看涨和看跌期权的执行价格x均为22美元,期权成本P为3美元,一年后到期。甲采取的是保护性看跌期权策略,乙采取的是抛补看涨期权策略,丙采取的是多头对敲策路。预计到期时股票市场价格的变动情况如下:
殴价变动幅度 | -40% | -20% | 20% | 40% |
概率 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.4 |
(1)计算甲的由1股股票和1股看跌期权构成的投资组合的预期收益;
(2)计算乙的由1股股票和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益;
(3)计算丙的由1股看跌期权和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益。
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