简答题:A公司是一个高成长的公司,目前公司总价值10000万元,没有长期负债,发行在外的普通股5000万股,目前股价2元/股。该

题目内容:
A公司是一个高成长的公司,目前公司总价值10000万元,没有长期负债,发行在外的普通股5000万股,目前股价2元/股。该公司的资产(息税前)利润率12%,所得税税率25%,息税前利润的预期增长率6%。公司未来仅靠利润留存提供增长资金,不打算增发或回购股票,也不打算增加新的债务筹资。
现在急需筹集债务资金5000万元,准备发行10年期限的公司债券。投资银行认为,目前长期公司债券的市场利率为7%,A公司风险较大,按此利率发行债券并无售出的把握。经投资银行与专业投资机构联系后,建议按面值发行附带认股权证的债券。债券面值为每份1000元,期限10年,票面利率设定为4%,同时附送30张认股权证,认股权证在5年后到期,在到期前每张认股权证可以按2.5元的价格购买1股普通股。
假设公司的资产的账面价值均与其市场价值始终保持一致。
要求:
(1)计算每张认股权证的价值。
(2)计算发行债券后的公司总价值,债券本身的内在价值和认股权证的价值。
(3)计算公司在未来第5年年末未行使认股权证前的每股股价和每股收益(保留4位小数)。(4)计算第5年年末行权后的每股股价和每股收益(保留4位小数)。
(5)计算投资该附带认股权证债券的内含报酬率。
(6)判断此债券的发行方案是否可行。
(7)行权后股价至少达到多少,附带认股权证债券可以成功发行。
参考答案:
答案解析:

常用的偏差分析方法有(  )。

常用的偏差分析方法有(  )。 A.曲线法 B.表格法 C.排列图法 D.横道图法 E.时标网络图法

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甲公司是一家高科技上市公司,目前正处于高速成长时期。公司为了开发新的项目,急需筹资10000万元,甲公司拟采取发行附送认股权证债券的方式筹资并初拟了筹资方案,相

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资金筹集成本是指在资金筹集过程中所支付的各项费用,如发行股票或债券支付的(  )等。A.印刷费 B.担保费 C.代理费 D.律师费 E.发行手续费

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