题目内容:
香港ABC公司在2013年3月向美国出口一批产品,应收款项100万美元,约定6月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下: (1)即期汇率:7.825港元/美元;
(2)3个月远期合同汇率:7.835港元/美元;
(3)在3月份的外汇期货交易市场,6月份到期的美元期货合约的汇率为7.820港元/美元,合约单位100万美元,初始保证金的比例为10%;
(4)在3月份的外汇期权交易市场,6月份到期的看跌期权的履约价格为7.830港元/美元,合约单位1O0万美元,期权费0.05%;
(5)另外,据预测3个月后即期汇率将为7.815港元/美元。
要求:
(1)对这笔应收账款,ABC公司分别采取下列交易风险管理策略,针对每一种策略分析其过程和后果:
①不采取任何保值措施;
②利用远期合同进行套期保值;
③利用期货进行套期保值;
④利用期权进行套期保值。
(2)简述远期市场和期货市场的区别。
参考答案:
答案解析: