题目内容:
共用题干 A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每季度付息,利率为3M-LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)+25个基点(BP)计算得到。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息,并在下一年的3月1日支付利息和本金。
A公司预期市场利率会下降,但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险,希望将风险控制在一定的范围内,因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为1年,面值1000万美元,上限利率为5%,按季度支付,支付日与付息日相同。即B银行承诺,在未来的一年里,如果重置日的3M-LIBOR超过5%,则B银行3个月后向A公司支付重置日3M-LIBOR利率和利率上限5%之间的利息差,即支付金额为()万美元。该合约签订时,A公司需要向B银行支付一笔期权费,期权费报价为0.8%,一次性支付。 A:0.25*Max{0,(3M-LIBOR-5%)}*1000 B:0.5*Max{0,(3M-LIBOR-59%)}*1000 C:0.75*Max{0,(3M-LIBOR-5%)}*1000 D:Max{0,(3M-LIBOR-5%)}*1000
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